기대수명과 은퇴수입 계산 최적 상품을

 ‘즉시 연금’ 목돈 투자 후 일정액수 평생 월 페이먼트로 받아

   장기 어누이티는 일정기간 경과 후 수령, 조기 사망시 빈손

‘100세시대’ 대비해 말년에 자금 고갈 되지 않도록 플랜 짜야

질문: 은퇴한 사람입니다. 매달 들어오는 수입을 더 늘리기 위해 연금보험인 ‘어누이티’(annuity)를 구입할까 생각중입니다. 그런데 어떤 종류의 어누이티가 내게 맞는지 모르겠습니다. 조언을 부탁합니다. <CNN 머니의 어누이티에 관련된 질문과 답을 정리했다> 

답변: 어누이티(연금보험)에 대해 혼동하는 사람들이 많다. 어누이티의 개념은 간단하다. 은퇴후 재정적 안정을 위해 저축금의 일부를 어누이티로 전환해 매달 보장된 고정 수입을 받는다는 것이다. 많은 사람들이 이 개념에 만족해한다. 

하지만 막상 어떤 상품을 선택하지를 놓고는 온몸이 굳어지는 것 같은 느낌을 받는다.

보통 어누이티 상품을 판매하는 에이전트들이 가장 많이 권장하는 상품은 고정지수 어누이티(fixed index annuity)와 변동 어누이티(variable annuity)이다. 내용이 복잡하고 비싼 추가 기능들도 많아 선택이 힘든 것도 사실이다. 

따라서 매우 기본적인 원리부터 알아두기를 권한다. 

간단한 것이 더 좋은 것이고 값도 더 싸다는 것이라는 점을 기억하기 바란다. 일단 이 개념을 염두에 두고 2가지 상품 후보를 선택하면 된다. 즉시연금(immediate annuity)과 장기연금(longevity annuity)이다. 

▲어떻게 작동하나.

즉시연금(immediate annuity)에 투자한다고 생각해 보자. 가지고 있는 현금을 일시불로 보험회사에 주고 약속한 금액을 월 페이먼트로 즉시 받기 시작한다. 

이렇게 시작된 월 페이먼트는 평생 지속된다. 보통 투자 회사 또는 재정 전문가들을 통해 보험회사의 어누이티 상품을 구입한다. 

월 페이먼트를 얼마나 받는가는 돈을 얼마나 투자 했느냐, 현재의 이자율, 투자당시의 나이, 성별 등에 따라 달라 질 것이다.   

예를 들어보자. 65세 남성이 10만 달러로 오늘 즉시연금 상품을 구입했다고 가정한다면 매달 560달러를 평생 받을 것이다. 만약 여성이라면 매달 페이먼트는 535달러로 조금 내려간다. 여성들이 남성보다 더 오래 살기 때문이다. 

상품 구입자가 사망하면 배우자가 계속 페이먼트를 받도록 할 수도 있다. ‘조인트 라이프’(joint life)  또는 ‘조인트 앤드 서바이버’(joint and survivor) 옵션을 추가하면 된다. 

65세 부부가 10만 달러를 ‘조인트 라이프’ 연금상품에 투자했다면 매달 470달러를 받게 된다. 

▲장기 어누이티

(longevity annuity)

장기 어누이티는 목돈을 보험회사에 넘겨주고 평생 페이먼트를 받는 것까지는 ‘즉시연금’과 같다. 다른 점은 투자한 후 당장 페이먼트를 받기 시작하는 것이 아니라 일정 기간 후에 받기 시작한다. 10년 후일수도 있고 20년 후일수도 있다. 

이렇게 늦게 받으면 ‘즉시 연금’보다도 훨씬 적은 돈을 투자해도 미래에는 더 많은 페이먼트를 받을 수 있다는 장점이 있다. 

따라서 65세 남성이 오늘 5만 달러를 장기연금보험에 투자하고 20년 후에 받기 시작한다면 85세부터 2,000달러를 매달 받는다. 65세 여성이라면 85세부터 매달 받는 돈은 1,600 달러이고 65세 부부라면 매달 1,100달러를 받는다. 

따라서 당장 생활비 마련을 위해 매달 보장된 수입이 필요하다면 즉시 어누이티가 좋은 방법이다. 하지만 일단 소셜시큐리티베니핏 또는 연금과 또다른 월 수입이 있어 당장 보장된 수입이 필요하지 않고 먼 장래에 사용할 생각이라면 장기 어누이티가 적합할 것이다. 

만약 현재 직장은퇴저축플랜 401(k) 또는 개인은퇴저축 플랜 IRA에 적립된 돈으로 장기 어누이티 상품을 구입할 생각이라면 QLAC(Qualified Longevity Annuity Contract)로 알려진 특수한 용도의 장기 어누이티를 구입하는 것도 좋다. 

투자금과 나이, 성별 등에 따라 받게 되는 즉시 또는 장기 어누이티 페이먼트를 투자회사의 웹사이트에 있는 계산기를 활용하는 쉽게 알 수 있다. 

더 복잡한 어누이티 상품과는 다르게 즉시 또는 장기 어누이티를 선택하면 앞으로 얼마의 돈을 받게 될 수 있는지를 정확하게 예측할 수 있다. 따라서 보험회사마다 나온 상품들을 쉽게 비교해 볼 수 있다. 

어떤 회사의 상품을 선택할 것인가는 스탠다드 & 푸어, A.M.베스트와 같은 회사들이 발표하는 보험회사의 재무안정성비율을 학인하는 것도 바람직하다. 

▲단점

그렇다고 즉시 어누이티나 장기 어누이티가 장점만 있는 것은 아니다. 결점도 있다. 

구입한 후 얼마 있다가 숨지게 되면 많은 돈을 내고 거의 돈을 되돌려 받지 못하는 경우가 생긴다. 특히 장기 어누이티를 구입한 경우에는 한푼도 되돌려 받지 못할 수도 있다. 

이럴 경우에는 이런 종류의 어누이티를 구입한 다는 사실 자체가 의미가 없어진다. 다시말해 자신의 수명이 짧을 것이라고 생각된다면 의미가 없는 상품이다. 물론 배우자가 더 오래 살 것 같다면 큰 도움이 될 것이다. 

어누이티 계산기로 기대 수명까지 갈 수 있는 가능성을 점쳐 볼 수도 있다. 

특히 즉시 또는 장기 어누이티 상품에 투자한 돈을 필요할 때 찾아 쓸 수 없다는 사실도 기억해야 한다. 

예를 들어 비상시 또는 예기치 않은 경비가 발생해도 목돈을 받을 수 없다는 것이다. 따라서 어누이티 상품을 구입할 때에는 주식이나 채권 펀드 등 다양한 포트폴리오에 투자할 수 있는 충분한 여유 자금이 있는지도 고려해야 한다. 

이런 여유 자금으로 예기치 못한 상황에 대처할 수 있을 것이고 인플레이션보다 높은 장기 투자 수익도 올릴 수 있을 것이다. 

▲은퇴 수입 대체

매달 은퇴에 필요한 수입이 있다면 구태여 보장된 수입을 추가로 구입할 필요는 없다. 

소셜시큐리티 베니핏은 평생 매달 페이먼트를 보장해 준다. 또 만일 매달 연금을 받는다면 은퇴후 평생 수입이 보장될 것이다. 

이들 수입을 모두 합친 금액이 은퇴후 꼭 필요한 생활비를 모두 커버할 수 있다면 추가로 수입을 올릴 필요는 없을 것이다. 

특히 은퇴 자금이 매우 많아 모든 생활비 정도는 여유있게 커버 할 수 있다면 어누이티는 필요 없을 것이다. 이정도 자금이면 평생 사용하고도 남을 것이다. 하지만 명심해야 할 것이 있다. 사람의 기대수명은 계속 늘어나 요즘은 100세 세대라는 말이 쉽게 나온다. 

일정기간까지는 여유로운 자금으로 은퇴 생활을 할 수 있는데 말년에 모아둔 자금이 고갈된다면 빈곤한 생활로 추락하게 될 것이다. 따라서 자신의 예상 수명과 자금, 은퇴후 의료비를 포함한 모든 경비를 꼼꼼히 따져봐야 보장된 어누이티의 필요성을 판단할 수 있다는 점이다.  

은퇴 계산기를 사용하면 미래의 예상치를 쉽게 판단해 볼 수 있다. 

                                          <김정섭 기자>

은퇴후 보장된 수입을 만들기 위해 비축 저축금의 일부를 떼어내 매달 고정 수입을 주는 어누이티, 즉 연금보험상품이 인기를 끌고 있다.