인생은 예상치 못한 일들로 가득하며, 그중에는 상당한 비용이 드는 일도 있다. 자동차 수리비나 고장 난 냉난방 시스템의 교체 비용, 의료비 등이 갑자기 발생했을 때 이를 감당할 저축이 없다면 크레딧카드를 사용해야 하고, 그 결과 높은 이자 부담까지 떠안을 수 있다. 해고로 일자리를 잃는 경우에도 당장 사용할 수 있는 현금성 자산이 없다면 빚을 지거나 은퇴자금을 인출해야 하는 상황에 처할 수 있다. 바로 이런 이유로 비상자금(emergency fund)을 마련하는 것이 중요하다. 과거 많은 재정 전문가들은 실직 기간을 버틸 수 있도록 3~6개월치 필수 생활비에 해당하는 현금을 확보해 두라고 조언했다. 그러나 오늘날처럼 고용시장이 어려운 상황에서는 만일의 사태에 대비해 12개월치 생활비를 비상자금으로 마련해 두는 것이 더 현명한 선택일 수 있다.
장기 실업자 증가·생활비 상승에 기존 원칙 재검토해야
중장년 전문직도 재취업 장기화 대비 현금 확보 중요
주식보다 고금리 저축계좌·머니마켓·단기국채가 바람직
필수 생활비 중심으로 마련, 과도한 현금 보유 피해야
■장기 실업자 비중 증가
지난 9월 기준 실업자 가운데 27주 이상 일자리를 구하지 못한 장기 실업자의 비중은 27.1%에 달했다. 1년 전 같은 기간의 23.6%보다 높아진 수치다.
노스캐롤라이나주 샬럿에 있는 카네기 프라이빗 웰스의 매니징 파트너이자 선임 자산관리 자문가인 메리 웨어는 “과거에는 3~6개월치 생활비를 충당할 수 있는 돈을 따로 마련해 두는 것이 일반적인 경험칙이었다”며 “하지만 현재의 고용시장 상황과 계속 오르는 생활비를 고려하면 이제는 1년치 생활비를 확보하는 것이 더 적절한 목표라고 생각한다”고 말했다.
■경력 많은 전문직일수록 더 많은 현금 필요
텍사스주 프리스코에 있는 클리어패스 웰스 스트래티지스의 최고경영자(CEO)이자 재정 자문가인 트레버 휴스턴은 12개월치 비상자금이 모든 사람에게 반드시 필요한 것은 아니라고 설명했다. 그는 “인력 수요가 높은 직종에서 연봉 5만 달러를 받는 사람이라면 3~6개월치 생활비만으로도 충분할 수 있다. 그러나 그렇다고 해서 모든 사람에게 그 정도가 충분하다는 뜻은 아니다”라고 말했다.
이어 “한 업계에서 거의 20년 동안 경력을 쌓았고 연봉이 20만 달러인 55세 임원이라면 3~6개월 안에 이전과 비슷한 수준의 일자리를 찾을 가능성은 매우 낮다”고 지적했다.
휴스턴은 전문직 종사자들이 해고된 후 기존 소득 수준을 회복하는 데 얼마나 오랜 시간이 걸릴 수 있는지를 과소평가하는 사례를 자주 목격한다고 말했다. 그는 이런 상황이 발생하면 “은퇴자금에 손을 대거나, 적절하지 않은 시점에 투자자산을 매각하거나, 고금리 부채를 떠안거나, 단지 생계를 유지하기 위해 자신에게 맞지 않는 일자리를 받아들이는 등 재정적으로 해로운 결정을 내릴 수 있다”고 설명했다.
보다 충분한 비상자금을 확보해 두면 장기간의 실직이 장기적인 재정 손실로 이어지는 대신 일시적인 어려움에 그치도록 할 수 있다. 12개월치 생활비를 모아야 한다는 생각이 부담스럽다면 조금씩 시작하면 된다. 급여를 받을 때마다 소액을 저축계좌로 자동 이체하도록 설정하면 시간이 지나면서 목표 금액에 도달할 수 있다.
또 한 가지 기억해야 할 점은 비상자금으로 반드시 12개월치 *전체 지출액*을 마련할 필요는 없다는 사실이다. 장기간 실직 상태에 놓인다면 케이블TV 구독을 일시적으로 해지하거나 외식비, 공연 및 행사 입장권 구입비 등 필수적이지 않은 지출을 줄일 수 있다.
중요한 것은 급여를 받지 못하는 동안에도 주택담보대출 상환금이나 렌트비, 전기·수도·가스 등 공공요금, 식료품비와 같은 필수 생활비를 충당할 수 있도록 하는 것이다.
■비상자금에서 높은 투자수익 기대하지 말아야
1년치 생활비를 모으는 것은 결코 쉬운 일이 아니다. 상당한 금액을 마련하고 나면 그 돈을 투자해 높은 수익을 올리고 싶은 마음이 들 수 있다. 그러나 비상자금은 주식시장에 투자하지 않는 것이 중요하다. 그래야 자금이 필요한 시점이 좋지 않더라도 투자자산을 처분해야 하는 상황을 걱정하지 않을 수 있다. 주식과 같은 투자자산을 급하게 매각하면 손실을 확정 짓게 될 수도 있기 때문이다.
휴스턴은 “비상자금은 부자가 되기 위해 마련하는 돈이 아니다. 예상치 못한 상황으로부터 자신을 보호하기 위해 마련하는 돈”이라고 강조했다. 웨어는 일반적으로 비상자금을 고금리 저축계좌(high-yield savings account)나 머니마켓 계좌(money market account)에 보관하는 것이 가장 좋다고 조언했다. 그는 “지붕을 새로 수리해야 하는 비용을 마련하기 위해 주식시장이 하락한 상황에서 투자자산을 팔아야 하는 일은 피해야 한다”고 설명했다.
휴스턴은 만기가 짧은 미국 재무부 단기국채(Treasury bills)도 적절한 선택이 될 수 있다고 말했다. 양도성예금증서(CD)를 만기별로 나누어 가입하는 이른바 ‘CD 래더(CD ladder)’ 전략도 고려할 만하다. 이 방법을 활용하면 고금리 저축계좌보다 조금 더 높은 이자율을 얻을 수 있다. 설령 만기가 되기 전에 CD를 중도 해지해야 하는 상황이 발생하더라도, 중도 해지에 따른 불이익은 대체로 크지 않은 편이다.
■비상자금도 지나치게 많이 모으지 말아야
현재 고금리 저축계좌가 비교적 높은 이자율을 제공하고 있지만, 주식 투자 포트폴리오에서 얻을 수 있는 잠재적인 수익률은 저축계좌의 이자수익을 상당히 웃돌 수 있다. 따라서 비상자금을 지나치게 많이 쌓아 두는 것도 바람직하지 않다. 12개월치 생활비를 넘어서는 금액을 비상자금으로 확보하는 것은 과도할 수 있다.
웨어는 “현금화하기 쉬운 계좌에 1년치 생활비를 초과하는 자금을 보유하고 있다면, 그중 일부를 중기적인 자금 수요에 대비해 다양한 자산에 분산 투자하는 일반 과세계좌(taxable brokerage account)로 옮기는 방안을 고려할 수 있다”고 말했다. 다만 자금이 언제 필요한지, 투자 위험을 어느 정도 감수할 수 있는지에 따라 판단해야 한다고 덧붙였다.
휴스턴은 비상자금 마련의 목표가 가능한 한 가장 많은 돈을 쌓아 두는 것이어서는 안 된다고 강조했다. 그보다는 스스로에게 다음과 같은 질문을 던져보라고 조언했다. “만약 내일 당장 소득원이 사라진다면, 미래의 재정적 안정을 위태롭게 하지 않으면서 현재의 생활 수준을 얼마나 오랫동안 유지할 수 있을까?” 이 질문에 대한 답을 생각해 보면 자신의 구체적인 재정 상황에 맞춰 어느 정도의 비상자금을 마련해야 할지 결정하는 데 도움이 될 수 있다.
