투자가 그렇게 복잡해서는 안 된다. 그러나 당신이 투자를 시작할 때 해야 할 일들을 결정하기란 어려울 수 있다. 새로 시작한 커리어와 학자금 빚 등 서로 경쟁하는 많은 요구들이 있기 때문이다. 또 고등학교와 대학교에서 배우지 못했을 수 있는 최소한의 기본적 지식도 요구된다.
좋은 소식: 이전보다 훨씬 많은 초짜 투자가들을 위한 매력적인 선택들이 있다. 뮤추얼 펀드들은 당신 투자액 가운데 아주 적은 액수만이 비용으로 들어간다. 어떤 업체들은 고객을 끌기 위해 무료를 내세운다. 전문가들로부터 자문을 받는 일도 이전 세대보다는 훨씬 용이해졌다. 일단 투자를 시작하면 당신 플랜을 한동안 자동항법 장치에 놓을 수도 있다. 그러나 모든 옵션들을 점차 줄여나가면서 어디서 턴을 할지 결정하는 것은 대단히 어려운 일일 수 있다. 다음 가이드가 도움이 될 수 있다. 투자를 위한 로드맵으로 여기길 바란다.
투자 시작 전 이자 부담 큰 채무 해결부터
회사 은퇴플랜 적극 활용해 매칭 받고 절세도
비용 낮고 안전성 높은 인덱스 펀드 바람직
포트폴리오 구성은 주식-채권 균형 이뤄야
■투자를 하기 전
우선 다뤄야 할 아이템이 몇 가지 있다. 재정적 비상상황에 대비하고 고비용 부채 문제를 해결하는 것이다. 재정적 여유를 만드는 것은 실직이나 예상치 못했던 큰 지출 발생 등 상황 변화가 생길 경우 타격을 완화시켜준다. 대부분의 재정 플래너들은 렌트와 식품, 유틸리티, 융자 페이먼트, 학자금 융자 등 생활비를 연방예금보험공사 보험에 들어 있는 은행 구좌에 최소 3~6개월 치 정도 넣어둘 것을 권고한다.
가장 좋은 이자율은 온라인 은행들에서 찾을 수 있다. 시작할 수 있는 가장 손쉬운 방법은 당신의 체킹 구좌에서 정기적으로 자동 이체되도록 설정하는 것이다.(캐피탈 360의 경우 다른 목적으로 지정된 여러 세이빙스 구좌들을 설정할 수 있도록 하고 있다)
만약 크레딧 카드 같은 고비용 부채를 갖고 있다면 상당액의 투자를 시작하기에 앞서 이 문제를 해결하는 게 좋다. 주식시장에서 장기투자로 연 7~8% 수익을 올리면서 카드에 15% 이자를 낸다면 부채를 먼저 해결하는 것이 낫다. 하지만 학자금 융자의 경우는 조금 다르다. 당신이 어떤 성격의 사람인가에 따라 먼저 부채를 해결하는 것이 나을 수도 그렇지 않을 수도 있다. 하지만 투자와 융자상환을 같이 하는 것은 고려할만 하다. 복리의 마법 덕에 일찍 투자를 시작하는 것은 아주 유리할 수 있다.
■얼마를 어디에 저축하고 투자해야 하나
약간의 돈을 가지고 장기적 목적의 투자를 시작하기 원한다면 어떻게 해야 할까? 많은 재정 전문가들은 안정적 은퇴생활을 위해 당신 수입의 최소 12~15%를 저축할 것을 권고한다. 하지만 당신 스스로만의 저축에 의존하지 않고도 목표에 조금씩 다가갈 수 있는 방법이 있다. 그것은 당신 회사가 제공하는 은퇴플랜에 가입할 수 있는지에 달려있다. 통상적으로 영리기관은 401(k)), 비영리기관은 403(b) 플랜이다. 만약 그럴 수 있다면 어려운 일의 상당부분은 회사가 담당해 준다. 회사는 투자 옵션 메뉴를 만들어 준다. 또 여기에 불입하는 돈은 과세가 유예돼 세금을 줄여준다. 세금은 은퇴 후 인출 시 내면 된다. 더 좋은 점은 일부 기업들은 플랜에 매칭 불입을 해 준다는 사실이다. 당신 봉급의 4%까지이다. 주식시장 상황과 관계없이 이 돈은 당신 수익이 된다.
기억해야 할 것: 기업들이 제공하는 모든 플랜들이 다 좋은 것은 아니다. 어떤 플랜들은 형편 없다. 비용은 높고 투자의 질은 낮다. 당신 플랜이 괜찮다는 것을 어떻게 알 수 있을까? 플랜을 위해 지불하는 비용은 보통 숨길 수 없는 신호가 된다. 너무 높은 비용은 장기적으로 상당한 재정적 손실이 된다.
만약 고비용 플랜에 들어가 있다면 기업의 매치를 받기에 충분한 액수를 저축하라. 그러나 여분의 돈이 있다면 다른 형태의 구좌에 투자하는 것도 고려해보길 바란다. 젊은이라면 로스 I.R.A.가 좋은 선택이 될 수 있다. 이것은 이미 세금을 뗀 돈을 투자하는 것이지만 수입이 늘어날 미래보다 낮은 세율을 적용받고 있을 가능성이 높은 젊은이들이게 유리하다. 반면 통상적인 I.R.A.에 가입한 투자가들은 지금 공제혜택을 받지만 인출 시에 세금을 내게 된다.
■왜 인덱스 펀드를 선택해야 하나
단일 주식과 암호화폐 투자능력을 높여준다는 그럴듯한 앱들의 유혹으로부터 벗어나라. 당신은 이와 반대로 해야 한다. 가격이 싸고 화끈해 보이지 않는 뮤추얼 펀드들을 갖고 있어야 한다. 이 펀드들은 전 세계의 다양한 주식들에 투자하고 있다. 주식시장의 불가피한 요동에 대비하기 위해 안전한 채권 펀드들의 도움도 필요하다. 이런 방식을 통해 테크놀러지나 이머징 마켓 같은 시장 부문이나 특정 주식이 불안정하게 될 때를 대비할 수 있다.
일부 뮤추얼 펀드들은 주식시장의 전반적 실적보다 더 나은 실적을 올리려고 애쓰는 주식전문가들에 이해 관리된다. 하지만 장기간에 걸쳐 지속적으로 좋은 실적을 내는 경우는 드물다. 당신이 소위 인덱스 펀드를 사면 더 나은 이유다. 이 투자는 주식시장의 빅 섹션, 즉 S&P 500 같은 것을 반영한다.
인덱스 펀드가 종종 실적이 더 좋은 이유? 놀라울 정도로 비용이 저렴하기 때문이다. 2018년 투자가들은 뮤추얼 펀드와 E.T.F.는 통상적으로 자산의 0.48%를 비용으로 지급했다. 100달러 투자에 48센트라는 얘기다. 2017년의 0.51에서 낮아진 것이다. 피델리티는 여기서 한 걸음 더 나가 4개의 인덱스 펀드에 대해 무료 비용과 함께 최소 투자액을 없애기도 했다. 전문가들이 적극적으로 관리하는 펀드의 경우 연 비용은 1%를 넘기도 한다.
■올바른 투자구성 선택법
얼마를 투자할지와 함께 가장 중요한 결정들 가운데 하나는 주식과 채권, 그리고 다양한 펀드들 가운데 무엇을 골라 얼마를 할당할지를 정하는 것이다. 젊은이들은 더 높은 위험을 감수하며 대부분을 주식에 투자할 수 있다. 장기적으로 크게 오를 수 있는데다 은퇴까지 아직 많은 시간이 남았기 때문이다. 주식시장이 폭락해도 회복할 시간이 있는 것이다. 그러나 이 결정은 결국 당신이 시장의 변동을 얼마나 견뎌낼 수 있는지에 달려 있다고 할 수 있다.
다음의 사례를 참고하기 바란다. 주식과 채권의 비율이 동등한 포트폴리오의 경우 금융위기 대 거의 29%의 가치가 날아갔다. 하지만 밴가드 분석에 따르면 이 포트폴리오가 원래의 가치를 회복하는 데는 단 1년이 걸렸다. 반면 100% 주식으로 구성된 포트폴리오는 55%가 날아갔으며 회복에 3년이 걸렸다.
그렇다면 주식-채권 혼합이 당신 상황에 적합한지 어떻게 알 수 있을까. 타깃-데이트 펀드로 알려진 뮤추얼 펀드 타입은 당신을 위해 이 작업을 해 준다. 은퇴 희망연도를 바탕으로 펀드를 선택하라. 만약 2060년 은퇴를 희망한다면 2060 은퇴펀드를 고르면 된다. 그 날이 다가올수록 투자 구성은 조끔씩 보수적으로 바뀌게 된다.
피델리티와 밴가드를 비롯한 몇 개의 2060 펀드들은 90%를 주식 인텍스 펀드에 넣는다(미국 주식 약 55% 외국주식 약 35%). 그리고 나머지는 채권에 넣고 있다. 슈왑은 더 공격적이다. 자산의 95%를 주식펀드에 넣고 있다. 구체적인 펀드 구성을 잘 살펴봐야 한다. 지난 금융위기 때 같은 타깃 데이트를 갖고 있는 펀드들의 수익률은 천차만별이었다.
타깃-데이트 펀드는 또 다른 장점을 갖고 있다. 만약 당신이 모든 은퇴자금을 한 펀드에 넣었다면 ‘리밸런싱’이라는 포트폴리오 관리를 염려하지 않아도 된다. 리밸런싱은 투자가가 당초 목표를 넘어선 포트폴리오 자산을 팔아 줄어든 부문에 재투자하는 것을 말한다.
■은퇴 이외의 목적을 위한 저축
콘도나 자동차 구입, 웨딩을 위한 저축 같은 단기적 목적은 보통 위험이 낮은 접근을 요구한다. 3년 안에 돈이 필요할 경우 답은 쉽다. 매달 고금리 세이빙스 구좌들을 찾아 옮기라고 재정전문가 맥 베커는 조언한다. 이런 단기 프레임으로 손실의 위험 없이 돈을 모을 수 있다는 것이다.
그러나 당신 목표가 10년 이후의 것이라면 하이브리드 전략을 취할 수 있다. 5년 후 집을 살 계획이지만 시간표에 조금 유동성이 있다면 저축의 절반은 세이빙스 구좌에 넣고 나머지는 주식과 채권으로 구성된 펀드에 투자할 수 있다.
■어디서 시작해야 할까
회사가 지원하는 은퇴플랜을 제외하고 투자를 시작하기 가장 좋은 곳은 인덱스 펀드에 손쉽게 가입할 수 있는 브로커리지를 선택하는 것이다. 피델리티와 슈왑, 밴가드 등은 초보 투자가들을 위해 개인적 선호를 고려한 다양한 옵션들을 제공하고 있다. 인간의 개입을 줄이고 수학공식과 알고리즘을 기반으로 투자를 안내하는 로보 어드바이저를 평가하는 로보 리포트는 베터먼트(Betterment)를 투자입문자들에게 가장 좋은 어드바이저로 꼽았다. .
많은 할인 브로커리지들은 그들만의 로보 타입 서비스를 제공하고 있다. 하지만 각자의 전략은 다르다. 그런 까닭에 결정을 하기 전 꼼꼼히 비교해 보는 게 좋다. 최근에는 과거보다 적은 비용에 전문가들의 도움을 받을 수도 있다. 여전히 로보 어드바이저보다는 비싸지만 말이다.
<By Tara Siegel Bernard>
